谷歌TPU将外销，Lumentum、美光、博通将受益

市场传闻谷歌（Google）考虑将其开发的“张量处理单元”（Tensor Processing Units，TPU）卖给Meta，引起全球关注。瑞穗证券的分析师Vijay Rakesh团队认为，美光、光纤元件供应商Lumentum 有望从中受益。。

其中，美光近期也有望公布优异的财报。美光预定于12月17日美股盘后公布第一季（9-11月）财报。Rakesh相信，美光对于12-2月当季的财测指引，有望搭上DRAM、NAND Flash涨价的东风。

Rakesh相信，随着光路交换（Optical Circuit Switching，OCS）技术萌芽，只要谷歌TPU开始扩产外销，Lumentum就能从中受惠。因此，Rakesh将Lumentum目标价从先前的290美元上修至325美元，因为TPU扩产有利Lumentum的OCS业务。

除此之外，Rakesh还将与谷歌共同研发TPU的客制化ASIC设计大厂博通（Broadcom持续列为“首选”（TOP PICK）。他认为，谷歌TPU有望获得“Claude”AI助理开发商Anthropic采用，以及最近有关Meta、亚马逊云端平台“Amazon Web Services”（AWS）的消息，都对博通有利。

受该消息影响，Lumentum 26日股价上涨5.84%，收于308.28美元/股，创历史收盘新高；年初迄今已暴涨267.22%。美光26日股价也上涨2.55%，收于230.26美元/股，年初迄今也大涨173.6%。